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木屑顆粒行業今年面臨的兩個關鍵挑戰：通貨膨脹對顆粒燃料供應鏈的影響，以及俄烏戰爭對全球供需的影響。
雖然本文關注的是經濟和地緣政治力量，但應該指出的是，政策也很重要。隨著氣候變化后果的頻率和嚴重性的增加，能源行業脫碳的目標將推動政策制定。務實和理性的政策將認識到可持續來源的可再生固體燃料用于供熱和發電的價值，這是通往脫碳未來的必要支持機制。
雖然本文關注的是近期的挑戰，但FutureMetrics堅信，用新的碳有益顆粒燃料取代一些化石燃料所帶來的好處，至少在未來幾十年將支持持續強勁的需求。
挑戰：更高的木材成本給每個行業都帶來了挑戰。對于顆粒制造商來說，勞動力成本、消耗品成本和電力成本是顯而易見的擔憂。然而，生產木屑顆粒的最大成本是交付的木質原料的成本。
正如FutureMetrics在多次演講中所述，顆粒工廠是“底層進料器”。他們依賴于鋸木廠和有管理的森林采伐的殘余物。顆粒廠無法為原料支付原木的價格。因此，森林產品的主要用戶(即鋸木廠)的需求影響了鋸木廠和森林副產品的供應。(平均而言，約60%的原木成為木材或其他成品。剩下的是鋸末、邊緣板和樹皮。)
目前北美顆粒原料的部分挑戰源于美國聯邦政府對高通脹的反應。更高的利率使得擁有住房的成本更高。在過去的18個月里，美國一個典型家庭的月抵押貸款成本翻了一番(見圖1)。
圖1所示。
因此，自今年以來，美國新的私人住宅開工量大幅下降(見圖2)。
圖2。
木材需求的下降導致了鋸木產量的放緩。這種情況在加拿大西部最為嚴重。
根據Forisk博客的數據，“在加拿大西部，2022年已宣布的產能削減至少有1.7億立方英尺，主要是由于原木價格上漲，這降低了或消除了利潤率。”
鋸木廠產量的減少導致鋸木廠剩余利潤的減少。對鋸木需求的降低也降低了森林殘余物的產量。
高企的柴油價格也加劇了房地產市場的周期性低迷(見圖3)。
圖3。
輸送到顆粒廠的原料成本的很大一部分體現在用于運輸的柴油燃料的成本上。顆粒廠的牽引半徑越大(即工廠越大，或者高緯度地區的森林生長越慢)，工廠對柴油燃料成本的變化就越敏感。
不僅僅是在北美，幾乎所有地區的顆粒生產商都面臨著類似的挑戰。
住房市場傳統上是周期性的，最終住房開工率將回歸常態。柴油成本可能會重新設定在一個更高的“新常態”上，這意味著需要運輸的每個部門的成本都將上升。
挑戰：俄烏戰爭以及由此引發的制裁已經攪亂了全球經濟的各個領域。包括木屑顆粒行業在內的能源市場受到了強烈影響。
如表1所示，俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭在2021年木屑顆粒國際貿易總額中約占15%。
表1（點擊可查看大圖）。
其中大部分貿易進入了西歐。俄羅斯西部的許多顆粒生產商都獲得了SBP和ENplus的認證，因此可以在歐洲和英國的工業和供暖市場使用。由于俄羅斯入侵烏克蘭，這些認證被無限期暫停。隨后，從俄羅斯和白俄羅斯進入西歐的直接進口幾乎降為零(圖4)。
圖4。
這種突然短缺的影響是巨大的。工業和加熱顆粒行業都經歷了前所未有的價格飆升(圖5和圖6)。
圖5。
圖6。
有幾個因素緩解了最初的影響；使得現貨價格從歷史高位回落。
到目前為止(截至2022年12月中旬)，歐洲的冬季天氣異常溫和。例如，維也納2020年和2021年10月和11月的供暖天數之和(以C表示)分別為476天和488天。2022年是382年。低于通常的供暖需求使得顆粒庫存增加，減輕了價格壓力。歐洲的天然氣價格也從高點大幅下跌，這促使天然氣的使用量增加。
在工業領域，英國需求意外疲軟，使得一些貨物部分填補了歐盟加熱顆粒的缺口。例如，MGT Teeside 299MW熱電項目的長期推遲啟動意味著至少相當于每年約100萬噸(每周約2萬噸)的顆粒生產，這些顆粒原本用于供應該工廠，現在可以溢出到其他市場。同樣在英國，在本報告發布時，Lynemouth發電站(三臺133MW鍋爐或相當于每年150萬噸以上的顆粒燃料需求)已經離線數周。
但這兩種緩解因素都可能會消失。天氣會變冷，英國的發電站很快就會以預期的速度消耗顆粒。
雖然俄羅斯顆粒沒有直接運往歐盟主要市場，但一些俄羅斯顆?？赡軙?ldquo;泄漏”到一些歐洲國家。一種可能的途徑是通過土耳其。如圖7所示，隨著制裁的實施，土耳其對歐盟國家的顆粒出口大幅增加。
圖7。
如果沒有俄羅斯和白俄羅斯(以及烏克蘭)的出口，即使考慮到一些泄漏，全球顆粒市場也嚴重供不應求。圖8顯示了基于當前政策的歷史需求和供應以及預測需求。如圖所示，在制裁之前的2022年，市場已經很緊張。供給量的突然下降使得2022年全球顆?？偸袌雒磕甓倘背^200萬噸(柱狀上方的紅色文字)，假設每年仍有近100萬噸被批準的顆粒進入市場。
2023年和2024年的綠色文字顯示，為了滿足預期需求，需要建造多少尚未正式宣布的新供應。
圖8（點擊可查看大圖）。
2023年的大部分短缺是由于供暖市場的增長。歐洲許多小型國內加熱顆粒廠沒有被跟蹤，因此他們的擴張計劃是未知的。然而，如圖9所示，歐洲的產量增長傳統上一直緊隨需求增長。
圖9（點擊可查看大圖）。
至少到2023年，市場，尤其是西歐的市場，仍將嚴重短缺。新的顆粒生產或需要新設備的擴大生產不可能很快發生。一個新的顆粒工廠，從概念規劃到全面生產，至少需要兩年的時間；而且現實中往往需要更長的時間。
在歐盟加熱顆粒市場，供應趕上需求還有一個額外的復雜性。供暖市場本質上是現貨市場。沒有7年或10年的承購協議來支持新顆粒廠的建設。俄羅斯供應的數百萬噸顆粒有可能在某個時候重新進入歐洲，爭奪市場份額。這種不確定性可能會阻礙針對當前歐盟供暖市場顆粒短缺的新產能投資決策。
反常的是，對俄羅斯的制裁也創造了機會。
在供應方面，有一個國家從對俄羅斯顆粒的制裁中獲益良多。如圖10所示，韓國從俄羅斯進口的木屑顆粒比長期月平均值增加了約7倍。
圖10。
就價格而言，擁有過剩產能但沒有簽署承購協議的生產商非常高興(特別是考慮到前面提到的更高的木材成本)。如圖11所示，2022年10月，從美國和加拿大生產商進口到英國的顆粒平均價格比之前的平均價格上漲了近70美元/噸。
圖11。
高通脹和烏克蘭戰爭(以及制裁的后續影響)所產生的不確定性，使得預測市場混亂的持續時間和最終后果在近期和中期是不可能的。
然而，使用可再生固體燃料進行供熱和可分配發電已被證實的碳效益和經濟價值，以及致密生物質作為生物化學和可持續航空燃料原料的新興市場，意味著本十年的剩余時間和下一個十年將看到該行業的持續增長。
2023年1月5日，威廉·施特勞斯博士，FutureMetrics總裁
?。ㄔ膩碜裕荷镔|雜志 51生物質顆粒交易網、新能源網綜合） |
